瑞银的研究报告指,尽管英伟达(NVDA.US) 的业绩可能有一些细节值得挑剔,但该行认为其业绩、指引和评论整体表现良好,足以推动市场讨论朝正向发展。公司Blackwell增长超预期,甚至比该行之前90亿美元的预测更乐观。而公司对今年经营开支增长的明确指引,通常是对增长潜力有信心的强烈信号。
另外,该行亦提到英伟达毛利率指引略低於预期,但认为是由於产品组合於第一财季发生重大变化,其中Blackwell料将占逾60%的收入。
英伟达对第一财季收入指引为430亿美元,瑞银的供应链研究显示有关指引留有相当大的上行空间。该行预计英伟达今年每股盈利介乎5至5.5美元,明年至少达到6至6.5美元,因为对AI计算需求仍然强劲,而且并无减速迹象。该行重申对其「买入」评级和目标价185美元。(vc/j)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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