<汇港通讯> 交银国际发表报告,中国燃气(00384)接驳板块盈利仍需改善,因对零售气量增长及新增接驳量持较为保守的预测,该行下调中国燃气2025-2026财年盈利预测。目前,该行预测该集团2025财年核心盈利将同比增长10%,而2026财年有望在售气毛差改善和新增接驳量的下降幅度收窄下,盈利同比增长将达到10.9%。同时,该行将中国燃气目标价由6.92港元,调低1.4%至6.82港元,投资评级维持「中性」。
报告指出,中国燃气在2024财年的核心盈利下跌4.3%,低於预期约10%。民用零售气增量主要来自合营公司,这是毛利低於预期的主因。交银国际认为,中国燃气盈利稳定程度的提高将对投资者信心起到积极作用,同时也是进一步修复中国燃气估值的重要催化剂。(CW)
#中国燃气 #交银国际
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯