瑞銀發表研究報告,認為英特爾(INTC.US) 的個人電腦(PC)需求具韌性,伺服器CPU需求亦顯著增加,加上公司已將價格上調約10%,預期今年內價格仍有上調趨勢,尤其企業伺服器領域。
該行目前將集團首季收入預測由原來的122億美元,略為上調至125億美元,每股盈利預測維持於0.06美元不變。對集團2026至2028年收入預測,分別由511億、524億及561億美元,上調至531億、551億及585億美元。每股盈利預測亦由原來的0.35、0.6及0.92美元,調升至0.44、0.75及1.05美元。
該行指出,英特爾的晶圓代工業務(Foundry)前景正在改善,特別是在14A製程方面。同時,預計Google、蘋果(AAPL.US) 、AMD(AMD.US) 及英偉達(NVDA.US) 等客戶,將於今年秋季簽署代工承諾。此外,俄亥俄州晶圓廠項目與馬斯克的TeraFab合併的潛在情景,亦為代工業務的長期前景增添信心。
不過,瑞銀對英特爾的長期每股盈利能力仍感掙扎。即使在樂觀情境下,預計到2030年的每股盈利亦難超過約3.5美元。瑞銀認為,股價進一步上行空間有限,而關鍵催化劑——14A 1.0 PDK的發佈尚未到來,預計今年內股價仍將偏向走高。
該行予英特爾「中性」評級;目標價從51美元上調至65美元。(hc/j)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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