智通財經APP獲悉，週四，三大指數收跌。美國政府“停擺”持續，美國國會參議院以51票對45票的投票結果再次未能推進共和黨的臨時撥款法案。據悉，共和黨需要60票才能推進這項將為政府提供資金直至11月底的法案。這已經是過去兩週內，在美國政府停擺之後，參議院連續10次投票均否決了該臨時撥款法案。

此外，美國地區銀行再現危機，拖累銀行股價大跌，兩家美國銀行先後表示，向投資不良商業抵押貸款的基金提供貸款時遭受詐騙，加劇市場對信貸危機的擔憂。齊昂銀行(ZION.US)      因對幾家借款方的壞賬計提大額撥備而暴跌13.14%。阿萊恩斯西部銀行(WAL.US)      在指控某借款方實施欺詐後收跌10.81%。

【美股】截至收盤，道指跌301.07點，跌幅為0.65%，報45952.24點；納指跌107.54點，跌幅為0.47%，報22562.54點；標普500指數跌41.99點，跌幅為0.63%，報6629.07點。

【歐股】德國DAX30指數漲91.56點，漲幅0.38%，報24272.93點；英國富時100指數漲11.34點，漲幅0.12%，報9436.09點；法國CAC40指數漲110.36點，漲幅1.37%，報8187.36點；歐洲斯托克50指數漲44.20點，漲幅0.79%，報5649.23點；西班牙IBEX35指數漲55.00點，漲幅0.35%，報15625.30點；意大利富時MIB指數漲467.28點，漲幅1.12%，報42374.18點。

【原油】紐約商品交易所11月交貨的輕質原油期貨價格下跌81美分，收於每桶57.46美元，跌幅為1.39%；12月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌85美分，收於每桶61.06美元，跌幅為1.37%。

【加密貨幣】比特幣跌0.38%，報108145.5美元；以太坊跌0.86%，報3874.5美元。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.46%，在匯市尾市收於98.341。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1689美元，高於前一交易日的1.1633美元；1英鎊兌換1.3436美元，高於前一交易日的1.3383美元。1美元兌換150.30日元，低於前一交易日的151.33日元；1美元兌換0.7934瑞士法郎，低於前一交易日的0.7975瑞士法郎；1美元兌換1.4046加元，低於前一交易日的1.4052加元；1美元兌換9.4201瑞典克朗，低於前一交易日的9.4855瑞典克朗。

【貴金屬】現貨黃金首次站上4300美元/盎司，本週已連破三個整百關口，週四收報4329.18美元。

【美債】數據顯示，美國10年期國債收益率跌至3.975%的低點，這是自9月中旬以來首次跌破4%，也是自4月初特朗普宣佈全面徵收關税後不久以來的最低盤中水平。隨着債券價格上漲，美國國債收益率自然會下降。由於對經濟健康狀況的擔憂加劇，美國國債收益率最近有所下降，這加大了人們對美聯儲將在未來幾個月降息的押注。週四，在兩家地區性銀行報告其貸款賬目出現問題後，對經濟的信心受到了進一步的小幅衝擊。地區銀行股在午後交易中普遍走低，拖累股指下滑。

【宏觀消息】

美國房屋建築商信心升至六個月高點。受抵押貸款利率下降有望提振住房需求、緩解長期庫存過剩的樂觀情緒推動，美國房屋建築商信心在10月升至六個月高點。10月NAHB房產市場指數本月上升5點至37，創4月以來最高水平，但已連續18個月低於榮枯線50。雖然隨着美聯儲重啟降息，抵押貸款利率有所回落，但在勞動力市場疲軟和經濟前景不確定的背景下，潛在買家依然保持觀望。NAHB主席Buddy Hughes表示：“近期抵押貸款利率下降對改善購房負擔能力是一個積極信號，但市場整體仍具挑戰性。大多數購房者依然在觀望。”調查顯示，當前銷售狀況指標本月上升4點至38，未來銷售預期指標躍升9點至54，潛在買家流量指標上升4點至25。

多項數據顯示美國9月消費放緩。多項信用卡交易及私營部門數據表明，美國消費者上月的需求有所放緩。在分析包括信用卡借貸、同店銷售等高頻支出數據後，經濟學家表示，消費者在此前三個月零售活動年化增長4.1%的強勁基礎上開始收緊開支。美國銀行經濟學家Shruti Mishra指出：“從6月至8月來看，支出存在逐月放緩的趨勢，接下來你不會看到此前那樣的增長速度。”數據分析平台Second Measure信用卡與借記卡數據顯示，上月消費者對傢俱、電子產品和家電等非必需品的購買意願減弱。美國銀行的信用卡數據也顯示需求趨冷。巴克萊銀行經濟學家表示，根據包含可支配收入、股市財富、通脹、消費者信心及信用卡支出的模型，9月零售銷售的勢頭“可能已減弱”。

特朗普聲稱“施展了魔法” 達成降低牛肉價格的協議。美國總統特朗普在白宮橢圓形辦公室的一場活動中表示，其政府已達成一項協議，將為消費者降低牛肉價格。特朗普沒有提供聯邦政府採取了哪些措施的細節，但承認牛肉是其抗擊通脹行動中收效不足的一個領域。特朗普説：“我們正在處理牛肉問題，我認為我們已經有一項協議，將把牛肉價格降下來。牛肉是唯一一個我們會説價格比我們期望的稍高、甚至過高的產品，而它的價格很快也會降下來。我們做了一些事情，我們施展了魔法。”幾天前，特朗普在白宮接待了阿根廷總統米萊，討論了貿易和融資。美國是阿根廷牛肉的重要進口國，但進口量受到年度配額限制，超過配額後將加徵關税。由於乾旱和高成本，美國牧場主不得不宰殺更多牛羣。截至7月，美國牛羣數量降至自1973年有記錄以來的年中最低水平。根據美國勞工統計局數據，8月美國消費者購買碎牛肉的平均價格創下每磅6.318美元的紀錄。

報道：白宮擬延長汽車進口零部件關税減免措施。據報道，白宮正準備放寬美國汽車行業的關税，此舉可視為汽車製造商的重大勝利，它們一直在積極遊説，以遏制創紀錄水平進口關税的影響。據知情人士透露，美國商務部計劃宣佈，將一項允許汽車製造商減少進口零部件關税的安排延長五年。該條款原定在兩年後到期。消息人士稱，相關公告最早可能在週五發佈，但也指出類似的關税公告曾有延遲。預計該政策將在政府文件中詳細説明，同時正式實施對進口卡車的關税。此前，包括福特和通用在內的汽車製造商進行了數月的遊説，以確保免除特朗普所施加的關税。美國汽車製造商因進口整車、零部件及鋼鐵、鋁材等原材料的關税而面臨更高成本。消息公佈後，通用汽車盤後一度上漲3.8%，福特和斯泰蘭蒂斯(STLA.N)的股價也有所上升。

美國2025財年預算赤字下降410億美元，至1.775萬億美元。美國財政部週四報告稱，在特朗普的關税使收入增加了1180億美元的背景下，美國2025財年的預算赤字減少了410億美元，至1.775萬億美元。而2024財年的赤字為1.817萬億美元。這是自2022年以來年度赤字首次下降，當時解除疫情救濟計劃導致支出下降。赤字的減少得益於本財年創紀錄的1950億美元淨關税收入，隨着特朗普新關税的實施，這一收入比前一年增加了1180億美元。2025財年的財政總收入達到創紀錄的5.235萬億美元，比2024財年的4.918萬億美元增長了3170億美元，增幅為6%。2025財年的支出也達到創紀錄的7.01萬億美元，較上一財年的6.735萬億美元增長2750億美元，增幅為4%。財政部官員表示，2025財年赤字佔 GDP的比率估計為5.9%，相比之下，2024財年的實際赤字佔GDP比例為6.3%。此外，財政部還報告稱，2025財年最後一個月（9 月）錄得創紀錄的1980億美元盈餘，比上年同期增加1180億美元，增幅高達147%。

【個股消息】

美國信貸危機擔憂升温 銀行股市值蒸發逾1000億美元。與First Brands集團和Tricolor Holdings的倒閉相比，區域性貸款機構齊昂銀行(ZION.US)      和阿萊恩斯西部銀行(WAL.US)      披露的損失顯得較小，金額在數千萬美元，而非數十億美元。然而，貸款欺詐案的接連曝光再次引發了華爾街的爭論：資本自由放任的時代是否會讓銀行和非銀行機構一同付出代價。在齊昂銀行和阿萊恩斯西部銀行的案件中，涉嫌作案者是相同的：與Andrew Stupin和Gerald Marcil等人相關的投資基金借入資金，用於購買不良商業抵押貸款。這些披露疊加了近期的其他貸款爆雷事件，包括次級汽車貸款機構Tricolor Holdings上月申請破產，導致部分債務幾乎全部化為烏有。隨後，汽車零部件供應商First Brands集團也宣告倒閉，其欠下華爾街一些最大金融機構逾100億美元。股票市場反應強烈：週四，美國74家最大銀行的市值蒸發超過1000億美元。

蘋果(AAPL.US)      計劃推出搭載觸控屏和M6芯片的Mac電腦。據報道，蘋果正籌備推出搭載觸控屏的Mac電腦，新款MacBook Pro將配備觸控顯示屏、更輕薄機身以及M6系列芯片。這款新筆記本電腦將採用OLED顯示屏技術，同時保留完整的觸控板和鍵盤，使用户可在觸控與傳統控制方式間自由選擇。觸控屏版MacBook Pro預計將於2026年末或2027年初發布，由於採用成本更高的組件，其售價可能較當前版本高出數百美元。

【大行評級】

 德意志銀行：將阿斯麥(ASML.US)      目標價從900歐元上調至1000歐元，維持“買入”評級