麥格理發表研究報告指,雖然宏觀環境不景氣,但遊戲產業仍是一大亮點,持續推出優質遊戲,如騰訊(00700.HK) +11.400 (+2.445%) 沽空 $9.20億; 比率 7.868% 的《地下城與勇士》、嗶哩嗶哩(09626.HK) +0.800 (+0.364%) 沽空 $6.45千萬; 比率 6.077% (BILI.US) 的《三國:謀定天下》等。進入夏季,該行對即將推出的更多高品質遊戲保持樂觀,這可能會成為進一步促進公司增長和盈利可見度的關鍵催化劑。該行相信,更成熟的產業將加快市場整合,將自然有利於領先的行業參與者。
該行表示,將遊戲《地下城與勇士》的財年預測由60億人民幣大幅上調至180億至200億人民幣,帶動騰訊遊戲收入預測上調5%。該行續看好整體網遊行業,將騰訊目標價由473元調升約2%至481元。另一方面,雖然高基數效應和推出新遊戲較少,同期網易-S(09999.HK) +0.500 (+0.311%) 沽空 $2.29億; 比率 16.230% (NTES.US) iOS流水料按年擴大15%。
市場憂慮網易面對遊戲產業監管,麥格理指出,雖然這對公司財務狀況有短期影響,但目前市場預測遊戲收入全年增長前景,在很大程度上已反映對監管調整的憂慮,因此該行對網易的看法不太悲觀。然而,由於線上遊戲競爭加劇,將網易盈利預測小幅下調1%至3%,並將其目標價由228元微降約1%至225元,續列該行精選買入名單。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-10-04 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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