12月26日|华泰证券研报指出,欣旺达(300207.SZ) +0.450 (+1.992%) 电芯自给率持续提升,动力亏损改善。消费方面,锂威电芯自给率持续提升,下游笔电Pack 份额快速提升,公司消费板块有望实现量利齐升。动力方面,随着下游客户逐步导入,产能利用率有望提升,动力板块亏损有望改善。储能方面,随着公司储能电芯的上量,储能业务有望实现协同发展。公司消费电池Pack市占率领先,渠道优势稳固,动力电池客户结构优质。考虑公司消费电池领域市占率领先,渠道优势稳固,动力电池客户结构优质,给予公司25年23倍PE,目标价26.68元,维持“买入”评级。
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