3月31日|国投证券研报指出,邮储银行(601658.SH) 0.000 (0.000%) 24年归母净利润增速为0.24%,业绩进一步修复。2024年第四季度邮储银行归母净利润增速为0.43%,成本压降是业绩增长最大来源,贡献44.54pct 正向业绩增速;规模增长、非息收入也对业绩增长形成支撑。税收上升、拨备计提力度增强则对业绩形成拖累。展望2025年,预计邮储银行在资产端将加大对新质生产力、普惠小微等重点领域支持力度,在零售方面紧抓政策机遇增大消费贷投放力度。与此同时,代理费率调整预计将对其盈利形成较强支撑,预计邮储银行业绩将保持稳健。给予“买入-A”投资评级,6个月目标价6.31元。
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