4月18日|国投证券研报指出,中国建筑(601668.SH) -0.010 (-0.181%) 24年归母净利润461.87亿元,同比下降14.9%;单四季度归母净利润64.84亿元,同比下降38.89%。收入业绩整体承压,Q4营收降幅有所收窄。公司为全球建筑工程龙头企业,房建工程业务结构持续调整,合同质量稳步提升,工业厂房、科教文卫体设施、商业综合等公共建筑领域新签合同额合计占比提升至65.6%。基建业务抢抓细分领域发展机遇,市场竞争力不断增强,能源工程、水务及环保、水利水运等领域保持快速增长,新签合同额合计占比提升至53.7%。给予“买入-A”评级,6个月目标价6.49元,对应2025年PE为5.5倍。
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