周大福创建(00659.HK) +0.090 (+1.189%) 沽空 $1.51百万; 比率 13.325% 宣布拟发行7.8亿元可换股债券,初始换股价每股8.043元,溢价约5%,该债券可悉数转换为9,697.87万股新股,占公司扩大後股本约2.369%。里昂指,可换股债券完全转换後其公众持股量将提升至25.64%,恢复上市规则所要求的最低公众持股水平25%之上。
监於控股股东无意出售其股份,里昂认为发行可换股债券是合理的解决方案,摊薄幅度亦最小,计及转换及人民币汇价预测,相信会为经常性溢利预测带来约4%至7%负面影响,相应将目标价下调至8.2元,维持「跑赢大市」评级,估算2025财政年度股息率将达8.6%。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-24 16:25。)
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