花旗发表报告指,最近与恒安(01044.HK) +0.350 (+1.598%) 沽空 $1.62千万; 比率 26.850% 公司管理层会面,相信由於激烈的价格竞争、营运去杠杆化和政府补助下降,公司下半年的销售额和利润率将比上半年趋势更严峻。不过,管理层维持固定年度股利为每股1.4元人民币不变,意味股息率为6.9%,是吸引的水平。
花旗下调对恒安2024至2026年纯利预测15%至17%,以反映在行业逆境和激烈的价格竞争下,销售和利润前景转弱。目标价由25元下调至21.1元,相当於明年预测市盈率9倍。维持对该股「中性」评级。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-24 16:25。)
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