<汇港通讯> 汇丰(HSBC Global Research)发报告指,上调东方电气(01072)H股目标价30.9%,从9.4港元升至12.3港元,亦上调对其A股目标价,二者均维持「持有」评级。
该行下调对该公司2025年盈利预测9%,但是上调2026和2027年盈利预测6%和14%,主要反映火电/核电设备的最新订单周期。维持评级「持有」,是因为在近期股价上涨之後，全球核能投资的强劲预期应该已基本在股价反映。
该行预计东方电气的煤电设备订单上升周期将在2026年达到峰值。该行对2025年的获利预测比市场普遍预期低12%，认为这过於乐观。
汇丰表示,东方电气H股表现好於A股。H股年初至今上涨50%,A股只有6%。二者的折让达到10年新低的26%。H股表现较好的原因是,离岸投资者对於全球电能设备,尤其是核能设备的情绪改善。但这很大程度上已经计入股价,2025年该公司盈利有可能令人失望,不过煤电订单预计将在2026年达到顶峰。(JJ)
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