<汇港通讯> 招银国际发报告指, 略上调固生堂(02273)目标价0.7%,从52.38港元升至52.75港元,维持「买入」评级。
招银国际预计固生堂2025,2026和2027年收入增速为26.7%,25.9%和25%,经调整净利润增速为20.4%,25.3%和25.4%。
作为中国民营中医服务产业的龙头,固生堂展现出韧性十足的绩效增长动能。公司2025年第一季度的綫下就诊人次同比增12.7%,且呈现逐月加速的趋势。基於公司快速的门市扩张以及趋稳的政策环境,该行预期固生堂2025年第二季度的收入增速将快於第一季度。考虑到基数原因,预计公司今年下半年的收入同比增长将快於上半年。(JJ)
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