<汇港通讯> 瑞银发报告指,蒙牛乳业(02319)2024年液体奶/冰淇淋/配方奶粉/乳酪,在经济放缓的情况下销售额受压,同时毛利率受原奶价格影响而下跌。但整体而言,蒙牛乳业去年业绩基本符合预期。
瑞银认爲,蒙牛乳业已进入优质增长阶段,成本控制将更有纪律。并预计原奶价格在2025年下半年触底反弹,有助提升市场竞争力。
受以上因素影响,该行小幅调高集团2025-2026年每股盈利1-2%,以反映有效的成本管理。基於新的DCF估值,上调目标价14%,由20.5港元升至23.3港元。重申「买入」评级。
(CW)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯