<汇港通讯> 中金发报告指,下调长城汽车(02333)H股目标价18%至15.5港元,亦下调A股目标价14%,二者均维持「跑赢行业」评级。
基於对公司海外市场量利表现的保守预期,中金下调对该公司2025年盈利预测6%至145亿元人民币(下同),维持对2026年盈利预测。
2025年第一季度收入400.2亿元,同比减6.6%,环比减33.2%;归母净润17.5亿元,同比减45.7%,环比减22.7%,毛利下滑和费用增加导致绩效低於中金预期。第一季度总销售量有所承压,新能源业务延续成长态势。第一季度销量25.7万辆,同比减6.7%,主要受内销燃油车及出海下滑影响;其中海外9.1万辆,同比减2%,主要因独联体市场需求波动较大,其他区域仍快增。公司新能源销量受惠於新品周期发力,单季达6.3万辆,同比增6%。(JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯