8月11日|中金发表报告指出,太平洋航运上半年营收按年下降20.5%至10.19亿美元,归属股东净利润2600万美元。期内公司处置五艘老旧船舶,若剔除资产处置收益,上半年核心盈利为2200万美元,按年下降50%。业绩低于该行预期,主要因平均期租租金(TCE)表现疲弱。中金维持太平洋航运2025至2026年盈利预测基本不变,当前股价对应2025/2026年预测市盈率分别为9.8倍和8.8倍。基于行业风险偏好改善,该行将目标价上调14.3%至2.4港元(对应2025/2026年市盈率分别为10.1倍和9.1倍),潜在上行空间4.3%,维持“跑赢行业”评级。
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