<汇港通讯> 野村发报告指,海底捞(06862)今年上半年业绩喜忧参半,期内收入小幅超预期,但利润率不及预期。预计下半年同店翻枱率将转为正增长。野村上调集团目标价7%,由16.2港元升至17.3港元。维持「买入」评级。
报告表示,海底捞今年上半年收入同比降3.7%,主因其主品牌表现弱於预期,但外卖业务、其他餐饮业务及产品/加盟相关销售的强劲增长,抵消了该影响。然而,集团净利润同比下降13.7%未达预期,主要由於更具性价比的产品带来的利润率压力及经营杠杆效应的减弱。
野村认爲,尽管盈利疲弱,海底捞仍保持高达95%的派息比率,中期每股派息为0.338港元。
(CW)
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