花旗发表研究报告指，长江基建(01038.HK) -1.100 (-1.995%) 沽空 $1.36千万; 比率 14.464% 2025年上半年净利润按年增长1%至43.48亿港元，较该行预期低3%，主因汇兑收益少於预期、融资成本增加及澳洲业务利润低於预期。然而，其每股股息按年增长1.4%至0.73港元，符合该行预期。该行将2025年净利润预测上调14%，假设下半年出售未上市的英国铁路资产(持股65%)可带来13亿港元处置收益。基於现金流折现法，目标价由62元微升0.8%至62.5港元。
该行维持长江基建「买入」评级，仍是香港公用股首选，原因包括：(1)并购交易可望推动2026年净利润增至9.36亿港元，增长11%；(2)美国降息将重估长建估值－若美国国债收益率下降50基点，根据历史相关性，长建股息收益率或收窄37.5基点，股价可能上涨8%；(3)当前2025年预测市盈率14.0倍、市账率1.1倍及股息率4.7%具吸引力。(ca/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-14 12:25。)
相关内容《大行》里昂微升长江基建(01038.HK)目标价至63元 重申「跑赢大市」评级
AASTOCKS新闻