交银国际发表研究报告指,中国电力(02380.HK) -0.020 (-0.673%) 沽空 $1.62千万; 比率 25.240% 去年纯利低於预期,主要是由於经营费用和少股东权益高於预期,及去年下半年风/光装机进度略低於预期。公司分红比率维持在60%,符合管理层去年指引。
展望十五五期间,中国电力管理层表示整体装机规模目标是超过100吉瓦。当中水电装机目标增加20吉瓦,其余主要新增装机则为海风、陆风+光电、火电分别增加10、30、10吉瓦。
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交银国际预期,中国电力在今明两年的盈利增长分别达24.7%和20.1%,派息比率为53%和50%,但仍可维持6.6%及7.6%的股息率。该行维持对其「买入」评级,目标价由3.72元下调至3.51元。(sl/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-28 16:25。)
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