摩根大通的研究报告指,澳博(00880.HK) +0.010 (+0.405%) 沽空 $2.60百万; 比率 8.712% 业绩符合预期。公司经胜率调整年初至今的市占率保持稳定,降杠杆是管理层今年的首要任务,比起恢复派息,管理层更关注降低公司的高杠杆率。另外,截至2024年底,净债务与EBITDA比率达到6.3倍,是六大营运商中最高的,而且远高於行业平均的2.5倍。同时,新的轻食餐厅和活动场馆等新设施已在上葡京推出。管理层认为,这将有助於吸引用户流量并促进收入进一步增长。
摩通在去年第四季业绩後,将今明两年的EBITDA下调5%至10%,目标价由2.5元降至2.4元,维持评级「中性」。该行指,整体而言,会偏好透过其他濠赌股去捉紧澳门的上行潜力,如银娱(00027.HK) +0.100 (+0.311%) 沽空 $6.99千万; 比率 20.494% 或美高梅(02282.HK) +0.120 (+1.093%) 沽空 $1.09千万; 比率 9.243% 。(vc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-11 16:25。)
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