野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》银河证券：明年「国补」对汽车限制提高 置换更新下购新能源车价低於18.75万人币补贴减野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》中金料明年中资券商股盈利增长12% 政策面提供向上催化阿里巴巴-W(09988.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.89亿; 比率 15.498% │7%腾讯(00700.HK) +1.000 (+0.167%) 沽空 $5.17亿; 比率 7.960% │6.5%招商银行(03968.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.28亿; 比率 53.217% │2.5%比亚迪(01211.HK) +1.400 (+1.468%) 沽空 $3.34亿; 比率 24.248% │2.3%中国平安(02318.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.17亿; 比率 24.551% │2%网易-S(09999.HK) +11.400 (+5.312%) 沽空 $8.25千万; 比率 13.181% │1.5%京东-SW(09618.HK) +0.400 (+0.358%) 沽空 $1.24亿; 比率 17.854% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.550 (-0.683%) 沽空 $6.62千万; 比率 20.117% │1.5%美的集团(00300.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.27千万; 比率 7.563% (000333.SZ) -0.700 (-0.888%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.650 (+0.919%) │1%双环传动(002472.SZ) +0.160 (+0.339%) │1%百胜中国(09987.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.89千万; 比率 25.078% │1%贝壳(02423.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.16千万; 比率 25.552% │1%宁德时代(03750.HK) +1.500 (+0.297%) 沽空 $1.03亿; 比率 23.324% (300750.SZ) -1.940 (-0.525%) │1%立讯精密(002475.SZ) -1.360 (-2.342%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -5.140 (-2.628%) │1%舜宇(02382.HK) +0.750 (+1.144%) 沽空 $6.16千万; 比率 16.253% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》大和料锂价明年初难以进一步上涨股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.500 (+0.626%) 沽空 $1.75亿; 比率 18.140% │2.5%港交所(00388.HK) -0.400 (-0.098%) 沽空 $1.02亿; 比率 16.022% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-12-31 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)