<汇港通讯> 大和发报告指,认爲华润电力(00836)可再生能源资产分拆在A股上市所带来的估值增值料已反映在股价上。今年下半年,该行认为电费下降将继续对其盈利构成压力。因此下调集团评级,由「跑赢大市」下调至「持有」,并维持19.5港元的目标价不变。
报告表示,由於今年下半年水力发电市场可能表现强劲,大和预期该领域将持续面临阻力,这将进一步加剧电力供应过剩的局面。因此,该行预期华润电力31%的月度和现货交易量将受到此趋势的影响。因此,将下调华润电力2025-2026年的收入预测1-2%。 (CW)
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