<汇港通讯> 大和发报告指,维持顺丰同城(09699)目标价20港元,重申「买入」评级。
大和上调对顺丰同城2025-2027年每股盈利预测6-7%,反映收入前景好於预期。
大和看到有积极的多年收入增长前景。管理层表示9月月初至今每日订单按月有减少,主要原因是7-8月基数高,季节淡季以及外卖补贴减少等因素。未来3-5年,管理层预计收入从2025年起不仅仅翻一番。大和称,业务增长前景基於客户便利需求增长,这可以长期持续。
该公司想要将其市场份额提高至50%,和山姆超市的合作,可以处理山姆50%的新仓库订单,尽管这仅贡献顺丰同城收入1%。未来该公司将会有更多现有仓库的合作订单。
另外,大和相信顺丰同城也将受惠於母公司电商包裹量的增加。(JJ)
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