瑞银的研究报告指,中国中铁(00390.HK) +0.020 (+0.592%) 沽空 $2.69千万; 比率 25.904% 今年首季的收入及纯利按年跌6%及23%,整体新合约按年跌10%,主要因为传统板块的增长潜力有限,加上房地产行业仍然触底。同时公司亦主动转变策略,专注质量多於规模扩张。而海外新合约按年增33%属亮点,受惠於亚洲及非洲楼市及铁路项目的增长可观。
该行指,中国中铁管理层没有更改全年指引(新合约按年增3.1%及收入按年跌2.4%),同时管理层认为收入入账及订单在4月加快。该行下调对公司今年至2027年的每股盈利预测12%至15%,目标价由4.8元减12%至4.2元,维持「买入」评级。(vc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-06 16:25。)
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