中金研报指出,亚马逊(AMZN.US) 公布2025年财年第三季度业绩,总营收按年增13%至1,802亿美元,经营利润和去年同期保持不变为174亿美元,净利润由於计入了95亿美元的Anthropic的投资收益,按年增38%至212亿美元,对应摊薄后每股收益为1.95美元。
中金表示,由於亚马逊云端运算服务(AWS)在本季度超预期的表现,公司营收和利润好於市场和该行预期;认为云供给有望持续释放,小幅上调2025、2026年收入1.1%、1.1%至分别7,157亿、7,990亿美元。
相关内容人币中间价下调16点 报7.0880兑一美元
考虑到公司仍处利润释放周期,中金分别上调亚马逊2025年、2026年净利润7%、1.6%至764、891亿美元;维持「跑赢行业」的评级;考虑到公司有望长期受益於云增长,上调目标价17%至280美元,分别对应2025、2026年的21倍、17倍企业价值倍数(EV/EBITDA),具有10%的上行空间。(hc/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
AASTOCKS新闻