4月13日|浙商證券研報指出,鹽湖股份鋰鉀共振,打造世界級鹽湖基地。2025年公司實現營收155.0億元,同比+2.4%,歸母淨利84.8億元,同比+81.8%。業績符合前期業績預告,25Q4業績環比大幅增長主要由於確認遞延所得税資產導致Q4所得税大幅減少。新增4萬噸鋰鹽產能釋放,提量降本優勢明顯。鉀肥景氣上行,盈利能力顯著提升,鋰鉀共振,三步走打造世界級鹽湖基地。當前鋰行業供需格局向好,鉀肥價格景氣度優異,公司鋰鹽與鉀肥產能亦在持續擴張,鹽湖資源成本優勢顯著,預計公司2026-2028年實現歸母淨利潤121/131/149億元,EPS分別為2.30/2.48/2.82元/股,對應PE16X/15X/13X。仍看好鋰價長期價格走勢,公司資源優勢明顯、量增成長潛力大,維持公司“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯