美銀證券發表研究報告指,比亞迪電子(00285.HK) +0.800 (+2.008%) 沽空 $1.62億; 比率 24.126% 去年下半年的盈利較該行及市場預測低9%;銷售額則分別較該行及市場預測高出6%和4%,惟毛利率較預測分別低1個及1.2個百分點;營業利潤亦分別較預期低12%及13%。
美銀證券預期,iPhone外殼的折舊成本將繼續令集團毛利受壓,但提升自動化率將部分抵銷影響,料隨著折舊自2026年起大致完成,利潤壓力將會放緩。
相關內容《大行》中金基於併購產生費用下調比亞迪電子(00285.HK)盈測 目標價上調22%至46.51元
該行下調比亞迪電子2025至27年的盈測14至20%,以反映利潤風險,目標價由60元降至51元,重申「買入」評級。(sl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-02 16:25。)
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