<匯港通訊> 大和發報告指,認爲華潤電力(00836)可再生能源資產分拆在A股上市所帶來的估值增值料已反映在股價上。今年下半年,該行認為電費下降將繼續對其盈利構成壓力。因此下調集團評級,由「跑贏大市」下調至「持有」,並維持19.5港元的目標價不變。
報告表示,由於今年下半年水力發電市場可能表現強勁,大和預期該領域將持續面臨阻力,這將進一步加劇電力供應過剩的局面。因此,該行預期華潤電力31%的月度和現貨交易量將受到此趨勢的影響。因此,將下調華潤電力2025-2026年的收入預測1-2%。 (CW)
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