1月15日|華創證券研報指出,中信銀行仍然保持量價質的均衡發展,核心營收能力繼續增強,迎來營收增速拐點向上,資產質量穩中向好。在中信集團金融全牌照賦能下,各項業務仍有向上發展空間。結合最新財報和當前的宏觀經濟環境,該行調整此前盈利預測,預計25-27年中信銀行歸母淨利潤增速分別為3.0%、2.9%、5.0%(前值為2.4%、3.0%、4.1%)。考慮中信銀行近10年曆史平均PB在0.65X,而增量中長期資金增持銀行股推動PB估值回升,給予公司2026E目標PB 0.75X,對應目標價10.58元,按照當前AH溢價比例1.20,H股合理價值9.70港元/股。中長期該行堅定看好公司在股份行中的競爭力,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯