花旗研究報告指，儘管短期面臨地區醫保基金壓力與帶量採購擴張帶來的挑戰，國藥控股(01099.HK) -0.250 (-1.333%) 沽空 $2.12千萬; 比率 29.879% 管理層仍對行業長期發展持積極態度，其強調自2025年次季起，政府對創新藥品與醫療器械的支持力度顯著提升，通過國家醫保談判納入的創新藥品快速增長，收入與毛利均有雙位數增長。受惠於創新藥品高速增長，上半年專業藥房銷售額亦按年增長13至14%。
管理層預期今年下半年起可能出現轉折點，因創新藥品及醫療器械銷售快速增長、專業服務帶動市場份額提升，以及去年下半年基數相對較低。
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該行將2025至27年收入預測分別下調8%、9%及11%，淨利潤預測下調12%、11%及11%，目標價由23.8元降至22.7元，予「買入」評級。(ss/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-02 16:25。)
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