8月29日|華泰證券發表研究報告指,蒙牛乳業上半年分別實現收入、歸母淨利415.7億、20.5億元,分別按年跌6.9%、跌16.4%。展望來看,該行認為後續液態奶需求有望復甦,中秋及國慶雙節時點或為重要的觀察窗口期,冰品業務已恢復正增,後續奶粉及奶酪業務盈利能力有望向上,蓄力長期利潤彈性釋放。
考慮到乳製品行業需求復甦仍然需要一段時間,該行下調蒙牛收入預測,預計2025至2027年公司收入分別為842.7億、864.3億、883.3億元;考慮現代牧業2025年表觀預計虧損,對於公司應占聯營公司收益造成短期不利影響,預計2025至2027年每股盈利分別為1.08元、1.45元、1.58元。該行將其目標價從22.77港元上調至23.74港元,評級“買入”。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯