摩通發表報告指出,市傳中央可能要求地方政府收購未售出的房屋,雖然消息對市場而言並非全新概念,但「擴大規模」的可能性令人興奮,該行仍對有關規模是否足以引發行業復甦持懷疑態度,惟認為整體方向而言是正確的舉措。
該行預期,內房股價對消息反應正面,且直至7月份舉行的三中全會前將維持強勢,然而,如收購規模最終令人失望,估計行業表現將再次跑輸。內房板塊自4月中觸底以來,表現跑贏MSCI中國指數15%。如與過去升勢期間內房股最高相對表現(22%)相比,目前仍有7%的上行空間。
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該行相信民企短期內或升幅或較大,但只有國企才能看到更為可持續的重評機會。該行偏好華潤置地(01109.HK) -0.400 (-1.439%) 沽空 $1.06億; 比率 21.329% 等開發商,以及保利物業(06049.HK) -1.000 (-3.413%) 沽空 $1.99百萬; 比率 5.984% 、華潤萬象生活(01209.HK) -0.650 (-2.519%) 沽空 $9.95百萬; 比率 13.870% 及綠城服務(02869.HK) -0.100 (-2.762%) 沽空 $1.93百萬; 比率 15.222% 等物管商(目標價及評級看另表)。(jl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-07-12 16:25。)
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