5月14日|中金公司研報指出,百濟神州(6160.HK)1Q25收入11.17 億美元,同比增長49%,其中產品收入11.09億美元,同比增長48%,GAAP淨利潤127萬美元,收入符合我們預期,扭虧進度超我們預期,主因收入增速明顯高於運營費用增長。公司指引25年有望實現收入49-53億美元,同比增長29%-39%,GAAP經營費用41-44億美元,25年實現GAAP經營利潤轉正。得益於毛利率提升,以及費用控制,公司在1Q25實現GAAP 淨利潤127萬美元,對今年公司順利完成全年指引持樂觀態度。維持“跑贏行業”評級,基於DCF模型,維持A/H/US股目標價280元/198港幣/332美元(15.0%/41.0%/43.1%上行空間)。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯