<匯港通訊> 野村證券發表報告,將京東健康(06618)目標價由49港元,調高6.1%至52港元,維持「買入」的投資評級,主要由於京東健康2025年上半年營收和營業利潤均可望加速增長。
野村預期,京東健康第二財季總營收按年增16%,這得益於藥品/營養/醫療器材銷售額分別增長20%+/~15%/11%。管理層將第二季度的強勁增長歸因於公司在醫藥和醫療保健行業日益增長的認可度,該行業越來越重視將京東健康作為首批發布新產品的線上銷售管道之一。
此外,該行稱,其母公司京東(JD US/09618 HK,買入)在第二季度大力投資外賣和快捷商務,這可能為京東健康的業務帶來了意外的收益——其核心 B2C 業務不僅受益於京東應用程式用戶互動的加速增長,其蓬勃發展的按需銷售(ODS)業務也可能受益於京東不斷增長的配送網絡。此外,以舊換新補貼也促進了京東健康醫療設備的銷售額,佔其商品交易總額(GMV)的約30%。 (BC)
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