花旗發表研究報告指,與耐世特(01316.HK) -0.230 (-4.275%) 沽空 $5.48百萬; 比率 3.677% 管理層今天(26日)舉行了更新會議,管理層預期今年將再創收入新高,增長率將較市場高出200至300個基點,主要由亞太區引領;利潤率將進一步提升,亞太區利潤率料維持介乎16%至17%。管理層預期,電子機械制動(EMB)將於今年底投產,並於年內獲得合約,而線控轉向(SBw)業務將於2026年開始貢獻顯著收入,自由現金流強勁。
但考慮到對乘用車市場的較保守看法,花旗將集團今明兩年收入預測下調8%至9%,至49億及52.5億美元,毛利率預測下調0.8至1.1個百分點,至11.2%及11.5%;並將淨利潤預測下調20%至31%,至1.1億及1.42億美元。基於盈利預測調整,該行將目標價由8港元下調至7.2港元,維持「買入」評級。(hc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-26 16:25。)
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