大和發表研究報告指,申洲國際(02313.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.85千萬; 比率 10.117% 去年下半年核心盈利(不包括一次性收益)按年升15%至29.2億元人民幣,符合預期,惟毛利率27.4%稍遜於預期。展望2025年,該行料公司出貨量按年增長10%,以及平均售價按年增長穩健,但考慮到勞動成本按年上升,加上Nike訂單恢復速度遜預期,該行下調對公司毛利率擴張預測。
該行將申洲國際今明兩年每股盈利預測下調5%至6%,目標價由108元下調至92元,重申「買入」評級,認為公司估值吸引,股息率達5%。(ca/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-01 16:25。)
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