即將上市(暗盤交易時段:今日16:15-18:30)
| 公司名稱▼
/
代號▼ | 行業 | 招股價 | 每手股數 | 入場費 | 招股截止日 | 暗盤日期▼ | 上市日期▲ |
| | 佑駕創新
02431.HK | 應用軟件 | 17-20.2 | 200 | 4,081 | 2024/12/20 |
供應商不支援 | 2024/12/27 |
我們是一家多品牌化妝品公司，專注於護膚品及母嬰護理產品的開發、製造及銷售。於往績記錄期間，我們已成功在中國推出多個面向大眾市場的化妝品品牌。我們專注實行多品牌戰略，自成立以來，我們一直奉行該戰略。憑藉近20年的運營歷史，如今我們為中國化妝品行業內擁有全面的多品牌發展、運營能力和專業知識的領跑者之一，成功打造了多個受歡迎化妝品品牌。我們最初果斷地採取並堅持多品牌戰略，給予我們及時把握市場先機的優勢，讓我們從同業中脫穎而出。根據弗若斯特沙利文報告，於2021年，我們是唯一擁有兩個護膚品牌年零售額均超過人民幣15億元的國貨化妝品公司。此外，紅色小象於2021年零售額已超過人民幣18億元，在中國市場國貨品牌母嬰護理產品中居首。同一份報告亦顯示，我們已自2015年至2021年連續七年按零售額計位列國貨化妝品公司前五名。
根據對全球化妝品行業發展的觀察，我們認為多品牌戰略是打造世界級化妝品企業的必要條件。20世紀，全球湧現多家致力於多品牌戰略的知名國際化妝品集團，雖然全球化妝品行業發生了翻天覆地的變化，但時至今日，它們仍然具有競爭力。通過採取多品牌戰略，化妝品企業可以更有效地擴大業務範圍，抓住不同細分市場的機遇。多品牌戰略亦使化妝品公司能夠實現更均衡的發展，緩解品類集中風險和市場波動造成的不利影響。根據弗若斯特沙利文報告，於2021年，按零售額計的全球十大化妝品公司均為多品牌公司。
我們在中國成功創立韓束、一葉子及紅色小象等多個家喻戶曉的品牌，積累廣泛的客戶群。根據弗若斯特沙利文報告，基於2021年消費者調查，我們是有兩個品牌（即韓束和一葉子）在品牌知名度、購買喜好、受歡迎程度、推薦該品牌的可能性和回購意願方面位列國貨護膚品牌前十名的唯一一家公司；同一份報告亦顯示，就受歡迎程度和回購意願而言，紅色小象在該兩項2021年調查中位列國貨母嬰護理品牌榜首。我們品牌的穩健表現和持續成功使我們能夠在過去二十年來中國化妝品行業的演變過程中保持可持續增長和充滿活力的形象。為滿足消費者不斷變化的需求和偏好，我們致力開發和推出專注於不同新興化妝品細分市場並具有龐大增長潛力的新品牌。我們不斷調整和豐富產品組合，以保持對客戶的吸引力。
我們致力在快速增長的中國化妝品市場中捕捉更多機會。根據弗若斯特沙利文報告，按零售額計，2021年中國化妝品市場的市場規模達到人民幣9,468億元；預計2026年將達人民幣14,822億元，2021年至2026年的複合年增長率為9.4%，大幅高於同期全球市場3.8%的複合年增長率。中國民眾生活水平的提升，持續帶動高質量產品需求增加以及功能性產品需求演變，令中國成為主要經濟體中增長最迅速的化妝品市場。此外，政府利好政策的推動以及國貨品牌在年輕消費者中的受歡迎程度日益提高，長遠而言將有利於我們的發展。舉例而言，「十四五規劃」明確指出有必要培育中國本土高端化妝品品牌及產品。請參閱「行業概覽－市場驅動因素」。目前，中國化妝品行業主要由大眾品牌佔據。在中國大眾化妝品市場，國際品牌佔比相對較小，主要競爭集中在國貨品牌之間。按2021年零售額計算，我們在中國大眾化妝品市場擁有的市場份額為1.6%。中國化妝品行業的國貨品牌佔比（按零售額計）由2017年的44.0%上升至2021年的47.2%。根據弗若斯特沙利文於2021年進行的消費者調查，自2020年以來增加使用國貨化妝品的消費者中約90%為年輕群體（年齡介乎25至40歲），與我們的目標消費者定位匹配。根據弗若斯特沙利文報告，我們於2021年的零售額為人民幣7,556百萬元，於國貨化妝品市場的市場份額為1.7%，於中國國貨化妝品市場排名第四。於2021年，我們按零售額計於中國整體化妝品市場排名第十四，市場份額為0.8%。
於2019年、2020年及2021年，我們的經營業績實現穩定增長。我們的收入由2019年的人民幣2,874.3百萬元穩定增加17.6%至2020年的人民幣3,381.6百萬元，並進一步增加7.0%至2021年的人民幣3,618.9百萬元，主要由於韓束及紅色小象的收入增加，原因是其品牌知名度提高及我們線上銷售渠道的業務規模擴大。我們的收入由截至2021年6月30日止六個月的人民幣1,831.7百萬元減少31.1%至截至2022年6月30日止六個月的人民幣1,262.4百萬元，主要由於COVID-19對我們在上海的生產及交付的影響引致。我們的毛利由2019年的人民幣1,749.4百萬元增加25.0%至2020年的人民幣2,186.6百萬元，並進一步增加8.0%至2021年的人民幣2,360.6百萬元，主要由於收入增加。我們的毛利由截至2021年6月30日止六個月的人民幣1,219.8百萬元減少32.8%至截至2022年6月30日止六個月的人民幣819.5百萬元，主要由於收入減少。我們的經調整年內利潤（非國際財務報告準則計量指標）由2019年的人民幣114.3百萬元大幅增加至2020年的人民幣264.9百萬元，並進一步增加47.4%至2021年的人民幣390.5百萬元，主要由於韓束及紅色小象表現強勁令淨利潤增加。我們的經調整期內利潤（非國際財務報告準則計量指標）由截至2021年6月30日止六個月的人民幣205.4百萬元減少59.2%至截至2022年6月30日止六個月的人民幣83.9百萬元。
我們的品牌及產品
我們目前在多個品牌下提供品類豐富的化妝品，主要包括韓束、一葉子和紅色小象三個品牌。於往績記錄期間，我們的收入主要來自該三個品牌，於2019年、2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個月分別合共貢獻我們總收入的86.6%、91.8%、92.2%及93.0%。
為了滿足不斷變化的市場的不同需求，我們不斷孵化和開發針對不同消費者群體的新品牌。近年來，我們持續推出新品牌新產品，不斷更新產品組合。為應對消費者對優質功能產品的需求增加，我們推出高肌能、安彌兒及極方，拓闊敏感護膚、中高端孕肌護理和護髮產品類別的產品範圍。於往績記錄期間，我們擁有所有我們經營的化妝品品牌。截至最後實際可行日期，我們的新品牌及籌備中的品牌包括一頁、安敏優及山田耕作。我們的新品牌一頁及安敏優分別於2022年5月及2022年6月推出。一頁以功效護膚品牌為定位，主要專注嬰童敏感肌。安敏優為與青蒿素研究團隊合作推出的針對敏感肌的專業護膚品牌。我們的籌備中品牌山田耕作為與科學家山田耕作合作研發，以高端抗衰護膚品牌為定位。我們預期於2023年推出山田耕作。於往績記錄期間，我們的產品主要面向大眾市場。
資料來源: 上美股份 (02145) 招股書 [公開發售日期 : 2022/12/12) |
| 上市市場 | 主版 |
| 行業 | 美容護膚產品及服務 |
| 背景 | H股 |
| 業務主要地區 | N/A |
| 主要股東 | 呂義雄及關連人士 (全部股本: 82.57%); (H股股本: 66.36%) |
| 公司董事 | 呂義雄 (主席兼首席執行官兼執行董事)
馮一峰 (執行董事)
羅燕 (執行董事)
宋洋 (執行董事)
李寒窮 (非執行董事)
孫昊 (非執行董事)
梁浩新 (獨立非執行董事)
羅妍 (獨立非執行董事)
李洋 (獨立非執行董事) |
| 公司秘書 | 李健威
廉明 |
| 往來銀行 | 中國招商銀行股份有限公司
上海浦東發展銀行股份有限公司 |
| 律師 | 通商律師事務所
周俊軒律師事務所（與北京市通商律師事務所聯營） |
| 核數師 | 安永會計師事務所 |
| 註冊辦事處 | 香港九龍觀塘道三百四十八號宏利廣場五樓 |
| 股份過戶登記處 | 卓佳證券登記有限公司 [電話： (852) 2980-1333] |
| 股份過戶登記處電話 | (852) 2980-1333 |
| 公司網址 | http://www.chicmaxgroup.com |
| 電郵地址 | ir@kans.cn |
| 電話號碼 | (86 21) 5203-5333 |
| 傳真號碼 | |