<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,下調太古股份公司A(00019)目標價5.3%,從75港元降至71港元,評級從「增持」降至「與大市同步」。
大摩上調對該公司2025年每股盈利預測上調6%,2026年上調4%,2027年上調3%,不過指缺乏催化劑,該股的資產淨值(NAV)歷史平均折讓幅度僅30%。因此,大摩將折讓由20%擴大至30%,因上漲空間不足,降評級。
大摩表示,國泰航空(00293)盈利恢復已經全部顯現,不過由於全球貿易摩擦,盈利已經到達頂峰。
由於地產業務穩定,大摩預計太古每股股息2025年可以上升4%,預測股息率可能下降至5%,差於同行。
太古的股份回購今年5月結束,估值仍較爲吸引,但沒有近期催化劑。(JJ)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊