花旗發表報告指,AMD(AMD.US) 昨日公布了良好的業績,但指引低過市場預期,公司將其今年MI300的收入預測由逾45億美元(下同)上升至逾50億元,不過公司料MI300在一段時間內會稀釋毛利率,將對AMD的股票倍數產生影響。該行重申對公司的評級「買入」,但將目標價從210元下調至200元。
該行指,AMD予第四季收入指引75億美元,按季升10%,低過市場預期的75.4億元,主要因為對遊戲板塊的需求差過預期,公司指引第四季毛利為54%,同樣低過預期的54.2%,主因是較低的遊戲毛利。該行上調今年的收入預測至256億元,惟將今年的每股盈利預測由2.6元降至2.48元。該行上調2025年的收入預測至321億元,將每股盈利預測由4.53元降至4.29元,另將2026年的收入及每股盈利預測分別由365億元及6.47元上升至400億元及6.56元。(vc/w)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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