野村發表研報指,小米(01810.HK) +0.450 (+1.648%) 沽空 $2.02億; 比率 14.427% 近期前景可能仍然強勁,因此將其電動車市佔率預測由2025財年約3%,調整至2027財年約15%,同時將其目標價由22元上調至34元,此按綜合方式作估值(料小米電動車業務於2025財年估值3,500億元,相當於預測明年市銷率2.1倍),維持「買入」評級,上調對其2024財年至2025財年銷售及盈利預測3至8%。
該行提及,雖然今年第三季度記憶體價格較高,但在產品組合推動下,期內小米智能手機(SP)毛利率應位於該行早前預測範圍的上半部分(即介乎11%至12%)。另外,小米物聯網業務依然強勁,主要受惠於今年9月起內地家電採購補貼及海外市場持續擴張。
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野村亦指,截至今年第三季度,小米旗下電動車「SU7」的出貨量激增,應該會減少其電動車業務的利潤損失。(js/w)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-05 12:25。)
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