交銀國際發表報告指,理想汽車(02015.HK) -0.800 (-0.807%) 沽空 $3.13億; 比率 16.708% 第三季業績強勁,但第四季銷量指引平淡。理想第三季業績在汽車毛利率和成本控制方面均超市場預期。但短期內由於沒有新車型,第四季度壓力較大。理想在電話會上沒有透露純電車型發布的時間表和信息,純電車型的定位和發布時間對明年銷量增長有決
定性的作用。該行維持理想「買入」評級和目標價120.34港元。
報告指,第三季度理想汽車營收428.7億元人民幣,按年增長23.6%。汽車毛利率20.9%,超市場預期的約20%。淨利潤28.1億元,超市場和該行預期。
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報告指,L6佔比在第4季有可能進一步提升,同時第4季的銷量壓力較大,或有更大力度降價的可能性。同時市場普遍擔心中大型SUV市場競爭加大,而問界新車型M8大概率會在第4季發布,有可能對理想的L8/L9銷量有負面影響。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-05 16:25。)
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