摩根大通報告指,上週該行在宜春舉辦了實地考察,參觀了鋰精煉廠/尾礦設施並與當地專家會面。主要留意到:(1)寧德時代(03750.HK) -13.800 (-2.840%) 沽空 $7.60億; 比率 30.080% 旗下梘下窩鋰礦區的重啟時間表仍不確定,在其重啟前,鋰價將維持在高位。(2)來自鋰雲母一體化礦山的碳酸鋰成本已下降至每噸6萬元人民幣。(3)當前價格正在誘發更多供應,且回收量將在2028年顯著躍升。
此行後,摩通對短期鋰價更為樂觀,但對中期走勢則更趨謹慎。鋰雲母成本可降至如此之低,令該行印象深刻,且預計未來成本將進一步下降。該行看到了短期鋰業股的交易機會,即股價將追趕上碳酸鋰價格的漲勢。在摩通看來,鋰價預計將維持高位,因投資者推遲了對礦山重啟的預期。(ad/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-22 16:25。)
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