花旗将药明康德(02359.HK) -1.300 (-1.083%) 沽空 $2.32亿; 比率 24.363% 列为行业首选股份,因其估值吸引,而且在GLP-1项目的支持下,预计2026年收入增长将保持强劲。
短期而言,该行对美国新版本《生物安全法案》的忧虑极低,因当中未有提及中国合同开发与生产组织(CDMO)。同时,预期在GLP-1全球市场扩张及多肽产能提升下,今年TIDES业务将继续按年增长40%以上。而全球首款口服小分子GLP-1药物可能在今年推出,或成为催化剂;该行料公司可能受益,有助於其化学业务。
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长期而言,该行认为药明康德将持续抢占市场份额。而在2024年《生物安全法案》提出带来不确定性期间,药明康德的未完成订单总额增长40%,反映客户黏性极高,可抵御地缘政治压力。
该行现予药明康德H股目标价142港元,药明康德(603259.SH) -1.200 (-1.147%) A股目标价130元人民币,均予「买入」评级。(ss/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-14 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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