中金發表報告,預計小米集團-W(01810.HK) -0.450 (-0.878%) 沽空 $6.06億; 比率 18.394% 2025年第二季度收入將達1,179.7億元人民幣,按年增長32.71%,經調整淨利潤101.8億元人民幣,按年增長64.84%(包含電動車及創新業務3.6億元人民幣虧損)。盈利預測基本保持不變,當前股價對應2025及2026年經調整淨利潤市盈率分別為26.5倍和19.3倍。
考慮到行業估值中樞下移,該行將小米目標價下調9%至70元,對應2025及2026年市盈率分別為34.4倍和25.1倍,潛在上行空間29.6%,維持「跑贏行業」評級。(ad/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-11 12:25。)
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