11月6日｜開源證券研報指出，愛嬰室2025Q1-Q3實現歸母淨利潤5233萬元（+9.3%），2025Q3實現歸母淨利潤560萬元（+2.4%）。2025Q3主業門店穩健擴張，萬代合作持續推進。門店銷售表現穩健，經營效率提升驅動費用率略降。2025Q1-Q3，分渠道看，門店/電商/母嬰服務/供應商服務/供應鏈綜合管理分別實現營收19.10/1.12/0.27/1.24/5.49億元，同比分別+6.8%/-7.4%/+3.4%/-8.9%/+39.3%，門店銷售表現穩健，供應鏈綜合管理表現較好。公司與萬代南夢宮合作順利進行，依託國際知名IP合作，2025年10月官宣長沙、瀋陽兩家新店，預計“區域核心城市+重點商圈”雙軌擴張策略有望加速推進。公司是母嬰零售龍頭，主業表現穩健，萬代合作獲得稀缺授權打造第二增長曲線。當前股價對應PE為18.2/14.9/12.6倍，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯