美股三大股指昨晚全線收漲,標普500指數今年第24次創下歷史新高。
從ETF市場看,景順長城基金納指科技ETF漲超34%,遙遙領先;華夏基金標普ETF、博時基金標普500ETF漲超15%,華夏基金納斯達克ETF、華寶基金標普紅利ETF、國泰基金標普500ETF、南方基金標普500ETF基金、匯添富基金納指100ETF、國泰基金納指ETF、廣發基金納指ETF、易方達基金納指ETF易方達、華泰柏瑞基金納斯達克100ETF、博時基金納指100ETF、華安基金納斯達克ETF、富國基金納指ETF富國、招商基金納斯達克100ETF、嘉實基金納斯達克指數ETF、大成基金納斯達克100指數ETF漲超10%。
美股繼續上演逼空,華爾街最著名的空頭開始轉變看法,最新表態稱:對美國股市的前景表示樂觀。
當前,摩根士丹利的策略師Michael Wilson上調目標價,預測標普500指數到2025年6月將上漲2%。
Michael Wilson是華爾街著名大空頭,之前即便指數屢創新高,但Wilson一再堅持看跌標普500指數4500點的目標。
然而,市場無視任何利空,屢創新高的逼空行情,使得該策略師的預測在華爾街中表現墊底。
Wilson不得不改變觀點,加入多頭的陣營,他之前預計標普500指數12月將下跌15%,與最近看多觀點截然相反。
此外,美國著名的策略師Yardeni最近有個報告,認為到2030年道瓊斯指數有望到60000點,標普500到8000點,距離現在還有50%的漲幅,這意味着有7%左右的年複合增長率。他認為今年標普500會收在5400點,距離現在仍略有空間。
隨着頑固空頭投降,加入看漲陣營,令其他華爾街看空者顯得尤為“孤單”。
科拉諾維奇似乎已經成為華爾街最後一個著名大空頭。他對標普500指數的年終目標價為4200點,這意味着該指數將較週一收盤點位下跌逾20%。
值得注意的是,這位大空頭對美國股市的展望已連續第三年落空。2022年美股回調,他在大部分時間都持樂觀態度。2023年他很悲觀,但美股反向暴漲。今年標普500指數上漲了11%,而他則是看跌。
從基本面看,2024Q1美股盈利走勢平穩,總體超市場預期:
(1)收入:2024Q1標普500收入增速為4.1%,與2023Q4(4.2%)基本持平,通訊服務(8.2%)、信息技術(7.5%)、房地產(7.3%)和金融(7.1%)保持領先;
(2)EPS:盈利環比改善明顯,24Q1標普500的EPS增速為5.3%,較23Q4(4.2%)明顯回升;TMT、公用事業和可選消費增速保持領先,能源、醫療健康和材料維持負增,且尚未看到明顯改善跡象;同比增速貢獻看,2024Q1美股盈利增速仍主要靠TMT板塊帶動;
(3)ROE:2024Q1標普500的ROE(TTM)為18.2%,較前值(18.7%)略有下降,但絕對水平仍然不低,且淨利潤率(10.6%)仍然穩健。消費和科技ROE保持領先,地產、公用事業等相對靠後;
(4)市場預期:與分析師預期相比,2024Q1標普500盈利超預期家數佔比由75.2%提升至79.1%,高於過去10年均值,Q1盈利總體好於市場預期。其中,醫療、信息技術、必選消費、工業盈利超預期佔比居前。
華福證券 往後看,全年維度對美股不悲觀,但短期需警惕降息預期推後風險:(1)降息預期再度升温+美股Q1盈利整體超市場預期,5月以來美股再度大幅反彈,且創歷史新高;(2)往後看,美國經濟韌性較強,美股EPS端或將繼續構成支撐,全年維度對美股不悲觀。但短期看,在去通脹仍需時間的背景下,降息或不如市場預期的一蹴而就,需警惕降息預期再度推後的風險,對美股估值端可能帶來一定擾動。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯