電力板塊上漲,易方達綠色電力ETF漲超2%,廣發電力ETF、華泰柏瑞電力ETF、電力ETF南方、博時電力ETF基金、銀華電力指數ETF、華夏綠電ETF、富國綠電50ETF、易方達綠色電力ETF年內漲幅超15%。
廣發電力ETF、華泰柏瑞電力ETF、電力ETF南方、博時電力ETF基金、銀華電力指數ETF跟蹤的是中証全指電力與電網指數,該指數選取中証全指樣本股中的電力公用事業行業個股,成分股共有54只,前十大權重股為:中國核電、長江電力、三峽能源、華能國際、國投電力、國電電力、川投能源、中國廣核、華電國際、浙能電力。
華夏綠電ETF、富國綠電50ETF、易方達綠色電力ETF跟漲中証綠色電力指數,該指數選股業務涉及光伏發電、風電、水電等綠色電力領域的上市公司,成分股共有50只。前十大權重股分別為長江電力、三峽能源、國投電力、華能國際、國電電力、中國核電、川投能源、華電國際、浙能電力、申能股份。
嘉實綠色電力ETF、國泰綠電ETF跟漲國證綠色電力指數,該指數反映滬深北三地交易市場綠色電力相關上市公司的整體表現,成分股合計50只,權重股為:中國核電、長江電力、三峽能源、國投電力、中國廣核、華能國際、川投能源、太陽能、國電電力、節能風電。
消息面上,5月9日,廣州市中心城區自來水價格改革方案聽證會舉行,共17名代表參加聽證會,調整後平均水價較現行價格提升0.87元/方(+34.4%)。
5月9日,廣州市中心城區自來水價格改革方案聽證會舉行,共17名代表參加聽證會,均支持水價調整。4月3日,廣州市發展和改革委發佈《廣州市中心城區自來水價格改革方案》和相關解讀材料,共提出兩套調價方案聽證。兩套方案的平均供水價格均為3.4元/方,較現行價格提升0.87元/方(+34.4%)。
具體而言,方案一的居民用水第一、二、三階梯價格分別上漲31.3%/31.3%/97.0%,非居民用水價格上漲31.8%;方案二的居民用水第一、二、三階梯價格分別上漲24.2%/24.2%/86.4%,非居民用水價格上漲39.0%。5月9日,價格改革方案聽證會舉行,共有17名代表參會,其中9人支持居民價格調整幅度更大的方案一,7人支持方案二,1人未作出具體選擇。
招商證券指出,水價調整有望改善企業盈利,促進節約用水,且對大多數居民實際支出影響較有限。水價上調不僅有助於緩解地方政府財政壓力,鼓勵供水企業健康發展,還有助於強化居民節水意識、提高用水效率,從而推動經濟社會發展綠色轉型。據測算,方案一的第一階梯居民用户(佔比80%以上)、第二階梯居民用户(佔比10%左右)人均月水費分別增支約3.2元、6.4元,第三階梯居民用户(佔比小於10%)人均月水費增支約20元;工業、商業用户平均水費支出分別增加約923元/月、225元/月。
東吳證券表示,價格調整反應單位成本變化符合全球趨勢:隨着宏觀經濟增長、供水建設投入、水資源費徵收標準調整等因素影響,自來水企業運營成本上升,收入已無法彌補同期含税成本虧損逐步擴大。順價並不是零和遊戲,而是對經濟發展、財政實力、國企增值,有多重益處。
從基本面看,公用事業年報、一季報整體業績增長,火電增長幅度最大。2023年/2024年一季度公用事業板塊分別實現歸母淨利潤1699億元/497億元,同比分別增長72.1%/27%。
分板塊來看,火電增長幅度最大。2023年/2024年一季度火電板塊分別實現歸母淨利潤477億元/190億元,同比分別實現扭虧為盈/增長102%。2023年以來,隨着國內煤炭增產保供以及進口煤放開,市場煤價波動下行、長協履約率提升,兩者共同推動火電入爐標煤單價下降,盈利能力改善。
從基金持倉看,公用事業板塊市值環比增長44.2%,佔股票投資市值比重增長0.7pct至2.34%。根據基金2024年一季報,2024Q1公用事業板塊基金持股市值為1373億元,環比2023Q4上升44.2%(23Q4為952億元、環比23Q3上漲9.8%),持股市值佔基金股票投資市值比為2.34%,環比上升0.7pct。
分板塊來看,火核水獲得增持。2024Q1持有水電、火電、核電的基金數量增加,其中持有長江電力的基金數增加93只至601只、持有國投電力的基金數增加28只至135只、持有中國核電的基金數增加66只至275只、持有國電電力的基金數增加38只至104只。
增持市值上,火電:華能國際持股市值環比增長2.7%至34.5億元,華電國際持股市值環比增長33.7%至36.3億元,皖能電力持股市值環比增長53.1%至18.5億元。核電:中國核電持股市值環比增長25.8%至71.3億元。水電:長江電力持股市值環比增長52.3%至270.6億元,國投電力持股市值環比增長74.4%至37.3億元,華能水電持股市值環比增長11.2%至18.6億元。
銀河證券指出,電力板塊整體業績確定性高,分紅能力強,未來也將持續受益央國企改革,我們持續看好電力板塊的長期投資價值。短期推薦具備政策催化、業績持續改善、估值有提升空間的火電板塊;長期、低風險偏好資金重點佈局核電、水電;逢低戰略性佈局新能源板塊。招商證券表示,公用事業多板塊有望受益順價機制暢通帶來的收入增厚。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯