12月10日|國泰君安研報指出,估算金隅集團(601992.SH) -0.010 (-0.543%) 前三季度水泥及熟料銷量6227 萬噸,同降13.6%,綜合售價245 元,同降19 元,噸毛利36 元,同增6 元。往後看,公司作為北方區域水泥龍頭,伴隨錯峯協同再升級,以及供給側政策優化背景下,水泥板塊盈利仍存修復空間。公司年內獲取北京兩個核心區域地塊,預計未來將集中於一二線城市優勢區域進行佈局。伴隨9 月末以來政策組合拳出台,體現政策轉向決心,政策端有望為地產企穩回升起一定積極作用。公司過往對應收計提謹慎,伴隨收款處置積極推進,敞口同比展現優勢,減值壓力有望逐步收窄。參考可比公司PB 均值0.66X,維持目標價2.72元,維持“增持”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯